《週間予想》2020年11月2日〜6日
先週の予想振り返り
予想
少なくとも50日SMAまでは下がり、50SMAがサポートラインになるかレジスタンスラインに切り替わるかが注目ポイントになるか。
結果
週終値は299.82（先週比-5.6%）。50日SMAを突抜けて100日SMAも下抜けた。
テクニカル分析
短期
| Indicator | Observation |
| Chart Pattern | ダブルトップ形成中。ネックラインの295.57を底抜けると、テクニカルには265付近まで下落の可能性あり。ただし200日SMAが285にいるのでまずはここが防波堤になるか。 |
| SMA | 50日/100日SMA両方がフラット化。すでにSMA間の幅は狭くデッドクロスを作りやすい環境。 |
| Volume | 強い売り圧力。 |
| MACD | デッドクロス加速中。危険。 |
| RSI | 過小評価を示唆も、30を1st touchしてから2nd以降で暴落か。 |
| Bollinger Band | LBが下がるのを市場が足踏みして待っているかの様に張り付いている。 |
中長期
| Indicator | Observation |
| Chart Pattern | Wトップ。 |
| SMA | 50日/100日SMAの幅が狭まっているが、現時点ではまだ上昇トレンド。 |
| Volume | 増えたがまだ通常範囲内。2018年末を思い出させる時期とボリューム。 |
| MACD |
デッドクロス突入。週足では下落余地が大きく残っている為、要警戒。 |
| RSI | 急激に進路を変えて下降トレンド。 |
| Bollinger Band | ９月にはサポートラインになった20日線を一気に貫通した。 |
Breaking News
コロナ第三波の足音...遂に１日あたり新規感染者人数が最高記録を更新。ロックダウンになっても前回よりは緩いものになるから株価への影響も限定的だろうなんて記事もあったけど、個人的には反対。ボディーブローを散々くらったあとのレジャー産業や小売業にとっては、次のロックダウンが致命的になり得る。
https://www.worldometers.info/coronavirus/country/us/
景気対策は望み薄...ムニューシンとペロシの責任擦り付け合いが続いてる。トランプ政権とペロシ下院議長は政治ゲームをしながら早期妥結を目指す姿勢は維持している（少なくとも口先では０。ただ上院議長のマコーネルが年内妥結には否定的なコメントをするなど、足並み揃わず。
GAFA好決算も弱気ガイダンスでセンチメント反転ならずGAFA各社は予想ESP・予想売上を上回る好決算を発表するも、ガイダンスが弱気もしくは発表なしで、市場センチメントはむしろ冷えた印象。
来週の予想
選挙結果別の予想シナリオは以下。個人的には１を予想。ヘッジで少しVOOも買いつつ、ラッセルETFと金ETFでも買っておくか。
1. ブルーウェーブなら超ドル安、株価一時上昇（特にStimulusの恩恵受ける中小企業）、金が上昇。
2. バイデン勝利も上院を共和党が死守すれば、ドル安、株価暴落。
3. トランプ大逆転なら、超ドル安、株価暴騰、金は下落。
《週間予想》2020年10月26日〜30日
先週の予想振り返り
予想
選挙まで残り2週間となり、トランプは１日でも早く景気対策を通過させて、自分の手柄としてアピールしたいところでしょう。選挙まで民主党との協議を停止すると公言してから１週間足らずですが、そんなことは無かったかのように市場では景気対策への期待が見え隠れしています。仮に景気対策合意のニュースが出れば、Upper Bandまで駆け上がる可能性があります。
一方、景気対策も行き詰まり、コロナ第3波が鮮明になってくれば、市場はリスクオフに舵を切り、50日移動平均まで戻す展開も充分あり得ます。
結果
週終値は317.65。Upper Bandよりは50日SMAに近づいている印象。
テクニカル分析
短期
| Indicator | Observation |
| Chart Pattern | ダブルトップ形成中か。 |
| SMA | 50日/100日SMAの幅が狭まっているが、現時点ではまだ上昇トレンド。 |
| Volume | 弱い。火曜に取引高上がるも株価は微増に留まったことから、利確売り圧力が見える。 |
| MACD | 危険。デッドクロス突入。 |
| RSI | 上昇を示唆。MACDとは逆方向のシグナルを発しており、今後の展開に注目。 |
| Bollinger Band | 20日線で跳ね返したが、大きなメッセージなし。 |
中長期
| Indicator | Observation |
| Chart Pattern | 明確なチャートパターンは読み取れない。 |
| SMA | 50日/100日SMAの幅が狭まっているが、現時点ではまだ上昇トレンド。 |
| Volume | 弱い。 |
| MACD |
デッドクロス突入しそうになったが、ギリギリで踏ん張っている。ただしMACD値は3月暴落時とほぼ同じ位置にあり、要警戒。 |
| RSI | 70に向けて上昇していたが、70手前で戻して来ている。天井サインか。 |
| Bollinger Band | 市場メッセージは特に読み取れない。 |
Breaking News
コロナ第三波の足音...
かなり嫌な予感。２３日には8万3757人の新規感染者が確認され、過去最多を更新。“Dark Winter”や“過去最多”などキャッチーなフレーズが市場モメンタムを冷やすだろうな...。週明けの株価動向次第では、来週は波乱の幕開けになるかもしれない。
https://www.worldometers.info/coronavirus/country/us/
景気対策は望み薄...
景気対策に関する協議は狼少年状態。協議に進展ありと共和党・民主党ともに連日発表するも、依然として合意には至っていない。ついにはペロシ・ムニューチンが協議停滞の責任を擦り付け合い始め、選挙直前に喧嘩別れの可能性も。民主党はもともとこれが作戦だった気も...。
来週の予想
少なくとも50日SMAまでは下がり、50SMAがサポートラインになるかレジスタンスラインに切り替わるかが注目ポイントになるか。
《週間予想》2020年10月19日〜23日
先週の予想振り返り
予想
日足のUpper Bandに沿いながら、週足のUpper Bandまで上がってくると予想する。320〜325で推移か。
結果
火曜日までは予想通りだったが、民主党・共和党・トランプ政権の追加景気対策案が一向に足並み揃わず、水曜日からはUpper Bandから一定の距離を保った。
テクニカル分析
短期
| SMA |
アップトレンド。次に５０日線までの寄り付いた時に、５０日移動平均線がサポートラインになるか注目。 |
| Volume | 特記無し。 |
| MACD | ダウントレンド。来週も調整続きそう。 |
| RSI | やや過大評価だが、通常の範囲。 |
| Bollinger Band | 特記無し。 |
長期
| SMA | アップトレンド |
| Volume | 特記無し。 |
| MACD | デッドクロス直前で食いとどまったが、危険シグナルか。3月暴落時にデッドクロスを形成したのも10付近で、今も10付近でMACD・シグナル線が拮抗している。 |
| RSI | やや過大評価。 |
| Bollinger Band | 特記なし。 |
Breaking News
バイデン勝利の可能性高まる
バイデン・トランプが10月15日の同時間帯にTV出演し、視聴率が支持率を比較する指標として注目されました。結果はバイデン勝利。穏健派で無難な発言多いバイデンよりも、過激な発言が目立つトランプの方が有利かと思いましたが、意外な結果でした。やはりバイデン当選が濃厚かと。
バイデン当選は株価にネガティブと考える人も多いが、民主党が上下両院を押さえると、大きな政府を目指すバイデン政権が大型景気対策を打ち出す可能性も高まり、むしろ短期的には株価を押し上げる可能性もあります。
コロナ第三波の足音...
新規感染者人数からは、明らかに第三波の始まりに見えます。個人的には死者数が抑えられていれば市場が混乱することはないと思いますが、欧州での再ロックダウンに追随してバイデン政権が再ロックダウンをすれば、株価は相当なダメージを負うでしょう。
引用： https://www.worldometers.info/coronavirus/country/us/
来週の予想
選挙まで残り2週間となり、トランプは１日でも早く景気対策を通過させて、自分の手柄としてアピールしたいところでしょう。選挙まで民主党との協議を停止すると公言してから１週間足らずですが、そんなことは無かったかのように市場では景気対策への期待が見え隠れしています。仮に景気対策合意のニュースが出れば、Upper Bandまで駆け上がる可能性があります。
一方、景気対策も行き詰まり、コロナ第2波が鮮明になってくれば、市場はリスクオフに舵を切り、50日移動平均まで戻す展開も充分あり得ます。
《週間予想》2020年10月12日〜16日
先週の予想振り返り
| 予想 | VOO will stay between 20 days SMA(306) and 100 days SMA(295). 20 days SMA will be a resistance line considering a negative sentiment by increasing possibility of Biden to be elected and by increasing concern on a delay in the additional stimulus. |
| 結果 |
予想外れ。 ２０日平均線を突破して、Upper Bandまで駆け上がった。バイデン当選が株価にはマイナス要素と予想したが、民主党の追加経済対策2.2 Trillion USD（約230兆円）はトランプ政権が提示している1.8 Trillion USDよりも大きく、バイデン当選を市場は必ずしも悲観していない様子。 |
テクニカル分析
短期
| SMA |
アップトレンド。 ５０日平均移動線を明確に上回ったことで、５０日平均移動線がサポートラインになりそう。 |
| Volume | 普通。 |
| MACD | アップトレンド。 |
| RSI | やや過大評価。 |
| Bollinger Band | 株価がUpper Bandに到達。通常なら５０日平均まで落ちてくるが、市場モメンタムはバブルの様相を呈しており、Upper Bandに沿ってしばらく上昇気流に乗る可能性あり。 |
長期
| SMA | 上昇トレンド |
| Volume | 普通 |
| MACD | デッドクロス直前で食いとどまったが、既にMACDは10を超えており、ここから更に中期的な上昇トレンドがもう一波来るとは考えにくい。 |
| RSI | やや過大評価。 |
| Bollinger Band | あと数％の上昇余地を示唆。 |
Breaking News
アメリカ大統領選挙
副大統領討論会を麻終えて、主要スィングステート（FL, OH, GA, NC, AZ）でのバイデン支持率があがっている。トランプが第2回討論会をキャンセルしたことも、討論会での一発逆転を狙うトランプにとっては不利に影響しそう。バイデン勝利がメインシナリオ。
来週の予想
日足のUpper Bandに沿いながら、週足のUpper Bandまで上がってくると予想する。320〜325で推移か。
《Weekly Forecast》Oct 5th 2020-
Last Week's Review Summary
| Forecast | VOO will stay between 50 days SMA and 100 days SMA. However, volatility might increase as 20 days SMA falls to 50 days SMA, which signales a dead cross within the next few weeks. |
| Result |
VOO broke through 50 SMA once, but it came back under 50 SMA on Friday as President Trump's COVID19 infection changed a market sentiment. The final price last week is still slightly above 20 SMA. |
Technical Analysis
VOO Short Term
| SMA | 50 SMA and 20 SMA have formed a dead cross. Monday's trade will determine its resistance line, either 20 SMA or 50 SMA. If it turns out 20 SMA, it would be a sign of bear market for a next couple of weeks. |
| Volume | Not significant |
| MACD | MACD has formed a golden cross. Same as SMA, Monday's trade will determine its way. If MACD returns to a down trend, it is a dangerous signal because a dead cross from a negative range dragged VOO from 250 down to 210 (-16%) in December 2018. |
| RSI | RSI indicates VOO to be a fair value. |
| Bollinger Band | Not significant |
VOO Long Term
| SMA | SMA still indicates uptrend, and VOO returned above 13 weeks SMA. |
| Volume | Not significant |
| MACD | MACD is almost forming a dead cross. It indicates a bear trend in the next couple of months. |
| RSI | RSI indicates VOO to be slightly overvalued. |
| Bollinger Band | Not significant |
Breaking News
US Presidential Election
5 swing states will determine the result; FL, OH, GA, NC, AZ.
In these swing states, Biden leads Trump overall, but the difference is limited.
Next Week Forecast
VOO will stay between 20 days SMA(306) and 100 days SMA(295). 20 days SMA will be a resistance line considering a negative sentiment by increasing possibility of Biden to be elected and by increasing concern on a delay in the additional stimulus.
*Disclosure
This blog is intended to be my personal notebook. It does not intend to affect an investment policy of anybody else.
《Weekly Forecast》Sep 28th 2020
Last Week's Review Summary
| Forecast | VOO will remain in the box range between 307(50days MA) and 300(lower bb). If it breaks through 300(lower bb), a next target is 100days MA(292). |
| Result |
VOO finished the week at 303.28 after moving in the range between 50days MA and lower bb. |
Technical Analysis
1. VOO Short Term
| SMA |
SMA indicates a bear trend. 50 days SMA will be a strong resistance line as VOO peaked out in March here. |
| Volume | Volume was stable last week. |
| MACD |
MACD signals a button of this down trend. Signal line is still heading down, but MACD line has become flat now. |
| RSI | RSI indicates VOO to be a fair value. |
| Bollinger Band | BB indicates a larger volatility, mainly down trend. |
2. VOO Long Term
| SMA |
SMA still indicates uptrend, but 13 weeks SMA will be flat shortly. |
| Volume | Slightly large, but normal |
| MACD |
MACD indicates downtrend. It would probably have a dead cross next week. |
| RSI | RSI indicates VOO to be a fair value. |
| Bollinger Band | BB indicates uptrend. |
Forecast for Upcoming Week
VOO will stay between 50 days SMA and 100 days SMA. However, volatility might increase as 20 days SMA falls to 50 days SMA, which signales a dead cross within the next few weeks.
*Disclosure
This blog is intended to be my personal memo. The investment is at your own risk.
【Weekly Forecast】Sep 21-26th 2020
1. Review of Previous Week
《Short Term》
VOO: Sell
【SMA】
VOO broke through 50 days MA. If it breaks through Lower bollinger band(302), a next support line is 100days MA(292). Dead cross(25×50) is likely in about 1 month.
【Volume】
Volume indicates down trend.
【RSI】
RSI indicates down trend heading to 30.
【MACD】
MACD indicates another wave of a bear market trend in the short term.
【Bollinger Band】
Upper band is flat now while lower band slightly heads into down trend.
QQQ: Hold
【SMA】
QQQ tried to break up through 50 days MA and failed. If it breaks through Lower bollinger band(262), a next support line is 100days MA(255). Dead cross(25×50) is likely in about 1 month. On the other hand, a long lower shadow was also observed.
【Volume】
Volume indicates down trend. the volume doesn't seem large enough to be a selling climax.
【RSI】
RSI indicates down trend heading to 30.
【MACD】
MACD indicates another wave of a bear market trend in the short term.
【Bollinger Band】
Upper band is flat now while lower band slightly heads into down trend.
《Mid Term》
VOO
【SMA】
VOO is approaching 13 weeks MA. Both 13 weeks and 26 weeks MA going up can be a sign of continuous uptrend market in a mid term(3-6month).
【Volume】
Volume does not indicate any direction.
【RSI】
RSI indicates futher downside risk over the next couple of weeks. VOO was 330 at RSI 70 and is now 305 with RSI 57.40, a next turning point will be around 291 with RSI 50.
【MACD】
MACD clearly indicates a bear market trend in the mid term.
【Bollinger Band】
It does not show any clear indication
2. Forecast for Upcoming Week
VOO will remain in the box range between 307(50days MA) and 300(lower bb). If it breaks through 300(lower bb), a next target is 100days MA(292).
*This blog is intended to be my personal memo of my analysis. The investment is at your own risk.
